Wall Street se anima com CPI esfriando

As ações de Wall Street avançaram na quarta-feira e os rendimentos do dólar e do Tesouro caíram depois que novos dados de inflação nos EUA mostraram uma desaceleração no aumento aparentemente implacável dos preços ao consumidor.

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) subiu apenas 0,2% no mês passado, informou o Departamento do Trabalho na quarta-feira, impulsionado por aumentos nos preços da gasolina e dos aluguéis, que compensaram a queda nos preços dos veículos motorizados usados. O CPI avançou 3,0% nos 12 meses até junho, abaixo dos 4,0% em maio e o menor aumento ano a ano desde março de 2021.

Wall Street aplaudiu a notícia, elevando as ações. O Dow Jones Industrial Average subiu 0,26%, o S&P 500 ganhou 0,75% e o Nasdaq Composite subiu 1,15%. As ações de grandes empresas relacionadas à tecnologia, que tendem a ser sensíveis a taxas de juros mais altas, deram ao S&P 500 seu maior impulso.

Os ganhos das ações dos EUA ajudaram a impulsionar o principal índice mundial de 47 países do MSCI, que agora está cerca de 14% mais alto no ano, recuperando-se das baixas induzidas pelo aumento das taxas no final de 2022.

"A tendência que os investidores esperavam finalmente chegou, impressões mais suaves do Core CPI ou indícios de normalidade pré-COVID", Alexandra Wilson-Elizondo, vice-diretora de investimentos da Multi Asset Solutions na Goldman Sachs (NYSE: GS) Asset Management, disse em um e-mail, ecoando o sentimento positivo dos analistas.

Dólar e rendimentos do Tesouro recuam

O mercado de câmbio também se moveu com as notícias do CPI. O índice do dólar caiu 1,18%, para US$ 100,536, perto de seu ponto mais baixo em um ano.

O iene subiu quase 140 por dólar, subindo cerca de 1,4%, e a libra esterlina atingiu a maior alta em 15 meses, subindo 0,45% no dia, enquanto o Banco da Inglaterra disse que o Reino Unido estava lidando com taxas de juros mais altas.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA também caíram, com o rendimento do Tesouro de 10 anos agora em 3,865%, queda de 11,9 pontos base. O de dois anos, que normalmente se move de acordo com as expectativas de taxa de juros, caiu 15,2 pontos-base para 4,744%.

Os movimentos de quarta-feira viram os rendimentos dos títulos da zona do euro caírem, com o rendimento de 10 anos da Alemanha caindo para 2,552%, tendo atingido uma alta de quatro meses de 2,679% na segunda-feira.

"O mercado de títulos finalmente obteve o alívio da inflação que esperava", disse Bryce Doty, gerente sênior de portfólio da Sit Investment Associates em Minneapolis, em um e-mail.

Os mercados estão precificando uma chance de 92% de um aumento de 25 pontos-base do Fed neste mês, mostrou a ferramenta CME FedWatch, mas permanecem em dúvida sobre novos aumentos depois disso.

Ganhos à frente

Os ganhos do segundo trimestre nos EUA começam a rolar nesta semana, com os bancos de peso JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) e Wells Fargo (NYSE:WFC) iniciando as coisas como de costume. Espera-se que os bancos de Wall Street, em geral, reportem lucros mais altos, já que o aumento dos pagamentos de juros compensa uma desaceleração nas negociações.

Scott Wren, estrategista sênior de mercado global do Wells Fargo Investment Institute, disse que as expectativas gerais de ganhos podem ser muito altas.

"Acreditamos que os investidores decidiram, até agora, que estão dispostos a pagar mais por lucros mais baixos este ano e estão descontando os efeitos das taxas mais altas por mais tempo", escreveu Wren em nota. "Achamos que isso é um erro."

Os futuros de referência do petróleo Brent ultrapassaram US$ 80 o barril pela primeira vez desde maio na quarta-feira. O petróleo dos EUA fechou em alta de 1,5%, para $ 75,95 por barril, e o Brent estava em $ 80,33, alta de 1,17% no dia.

O ouro à vista subiu 1,3%, para US$ 1.957,89 a onça.

Fonte: Reuters